Loading ...Certa vez, eu estava em dúvida sobre as taxas de administração e de carregamento cobradas nos planos de previdência privada, e, por conta disso, resolvi formular um questionamento no Fórum Futuro Financeiro, que reproduzo abaixo:
Caríssimos,
Surgiu uma dúvida no tema “previdência privada”, que gostaria de contar com a colaboração de vocês. Em resumo, a questão central é essa:
O que pesa mais num plano de previdência privada: os custos de taxa de administração ou os custos decorrentes de taxa de carregamento?
Como todos sabem, a taxa de administração incide sobre todo o capital investido, ao passo que a taxa de carregamento incide sobre cada aporte realizado. A minha dúvida surge quando se comparam 2 planos: 1 com taxa de administração menor, mas taxa de carregamento maior, e outro no sentido inverso, ou seja, com taxa de administração maior, mas isento de carregamento.
Exemplificando: suponha que a pessoa tenha R$ 400 mensais disponíveis para investir num plano de previdência privada, e a ela sejam oferecidos dois produtos diferentes: em um, a taxa de administração é de 0,5% a.a., e a taxa de carregamento é de 3% sobre cada aporte. Em outro, a taxa de administração é de 2% a.a., mas há isenção da taxa de carregamento. Ela quer fazer um plano por 30 anos. Suponha que esse plano renda 8% a.a. Qual dos dois planos é mais vantajoso?
Depois de algum tempo e muita pesquisa, finalmente consegui achar o que buscava, e postei a resposta no mesmo tópico:
Pessoal,
Consegui achar um simulador que faz os cálculos incluindo todas as taxas, e, confirmando o que o Roma disse, a taxa de administração é a que pesa mais.
Fiz a simulação com os dados acima, e vejam o resultado (considerei uma rentabilidade de 8% a.a. para o período de contribuição, e de 6% a.a. para o período de benefício, com entrada aos 25 anos e saída aos 60 anos, sem aporte inicial, e com R$ 400 mensais investidos):
PLANO A: taxa de administração 0,5% a.a.
taxa de carregamento: 3% a.a.
valor acumulado bruto: R$ 836.664,93
valor pago em taxa de administração: R$ 84.161,00
renda mensal esperada: R$ 4.840,64PLANO B: taxa de administração 2,0% a.a.
taxa de carregamento: isento
valor acumulado bruto: R$ 862.541,17
valor pago em taxa de administração: R$ 296.340,12
renda mensal esperada: R$ 3.642,21
Observem que, apesar de o valor acumulado bruto do plano com isenção de taxa de carregamento ser maior, a quantia a ser recebida desse plano será beeeeeeem menor, em virtude da taxa de administração. Evidentemente que isto também impactará a renda mensal esperada.
Façam as simulações com seus planos também, fazendo o download da planilha do Financenter.
Taí mais uma ótima planilha gratuita para avaliar seus investimentos na área de previdência privada. Vale lembrar que o Financenter é um ótimo site de finanças pessoais, com muitas dicas e ferramentas para você cuidar de sua vida financeira.
É isto aí!
Um grande abraço, e que Deus lhes abençoe!
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Rapaiz, era exatamente este cálculo que eu estava procurando faz tempo. Como é que eu não vi isto antes? Sempre suspeitei que a tx de adm tinha uma influência maior do que a do carregamento. Já baixei a planilha, muito boa por sinal.
Abcs
Valeu Willy!
Essa planilha realmente é ótima, sempre a utilizo para fazer projeções futuras de rendimentos, de acordo com diferentes níveis de aportes.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Caros, a análise está errada: a taxa de administração sai dos recursos após a rentabilidade dos mesmos serem apuradas; a taxa de carregamento sai na “cabeça”, ou seja, se for 3% e você fizer um aporte de R$ 100,00/mês, na verdade, todo mês você irá poupar R$ 97,00. Quando você avalia um investimento de longo prazo, não adianta muito o “quanto você paga de administração”, mas sim o valor principal que será rentabilizado ao longo do tempo. Conclusão: a taxa de carregamento custa muito mais para um plano do que a de administração, pois você nunca poupa o que de fato você “investe”. Pense no seguinte: quanto tempo você precisa para fazer com que os 97,00 do exemplo tornem-se 100,00?
É isso!
Abraços,
Igor
O problema é que os gastos com taxa de administração sempre tendem a ser maiores do que os gastos com a taxa de carregamento. Essa é uma parte fixa, invariável, ao passo que a taxa de administração é tanto maior quanto maior for a rentabilidade.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Igor, seu pensamento é verdadeiro para curto prazo.
Ao longo prazo a taxa de administração é o que faz a diferença, pois no final de 20 ou 30 anos de acumulação seu pagamento mensal será mínimo perto do que sua reserva rentabilizará, na verdade ela estará “embalada” e praticamente não sentirá efeito de sua contribuição mensal, mas sim do valor da reserva.
Abraços!
Perfeito, Vitor.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Pagar Taxa de Carregamento é um absurdo, aliais considero as taxas cobradas pela Previdência Privada absurdas. Melhor seria gerir o seu próprio investimento e diversificar (Tesouro Direto, ETFs de Ações e Fundos de Investimento Imobiliários), mas isso não vem ao caso aqui…
A questão é a seguinte: a Taxa de Carregamento pesa menos porque você paga uma única vez sobre o valor que está investindo no mês, enquanto a Taxa de Administração você paga todo ano e sobre todo o montante do Fundo.
Grato pelas informações importantes, Breno!
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!