Valores Reais

As milhas “compostas” da promoção da Multiplus (e o que está por trás dessa promoção…)

Guilherme — Tue, 15 May 2012 23:33:40 +0000

O que são milhas “compostas”?

Antes de mais nada, transcrevo aqui o que disse por ocasião da publicação do artigo O caso (incomum) das milhas “compostas” – milhas que rendem juros (+ milhas):

Quem está se especializando na fina arte de acumular milhas aéreas já descobriu que elas constituem uma espécie de ativo financeiro, na medida em que tem valor econômico, podendo ser trocadas por passagens-prêmio e outros brindes – produtos eletroeletrônicos, assinaturas de jornais e revistas, livros, DVDs etc.

Depois de quase 2 anos estudando o mercado de cartões de crédito, milhas aéreas, formas de resgate de pontos e assuntos correlatos, e paralelamente a tudo isso, levando a cabo os estudos sobre investimentos no mercado financeiro, que lida com outras classes de ativos, cheguei à conclusão de que, em situações raras, é possível fazer com que suas milhas gerem outras “milhas-filhotes”, milhas “compostas”, por assim dizer.

Para quem veio até esse site oriundo do blog Aquela Passagem, talvez haja falta de familiaridade com o termo “juros compostos”. Assim, cabe aqui uma rápida explicação, para facilitar a compreensão dos conceitos.

Um investimento rende juros compostos quando os juros gerados a cada período são incorporados ao montante principal, para cálculo dos juros do período seguinte. Por exemplo, suponha que você tenha R$ 1 mil na poupança, depositados no dia 5. No mês seguinte, na data de “aniversário”, ou seja, no dia 5, ela rende 0,5%, fazendo com que o seu saldo fique em R$ 1.005,00. No terceiro mês, novamente no dia 5, rendendo mais 0,5%, esse percentual aplica-se sobre o montante até então acumulado, inclusive com o juro acumulado (R$ 1.005,00), ficando com um saldo de R$ 1.010,02, e assim sucessivamente.

Bem, feitas essas explicações iniciais, é bom destacar que não há uma aplicação financeira onde você pode depositar suas milhas, fazendo-as render juros sobre juros, ou melhor, milhas sobre milhas, de modo regular e constante. Afinal, como dissemos no título desse artigo, as milhas compostas são um fenômeno incomum, raro e episódico. Também não é possível a ocorrência da segunda “etapa”, digamos assim, da acumulação das milhas compostas, onde os juros do segundo mês de rendimentos (que seria o terceiro mês de aplicação), incidiriam sobre o montante original + o montante derivado dos juros.

Porém, apesar de todas essas limitações, ainda é possível verificar algumas situações onde há um acúmulo de milhas adicionais, derivado da posse em sua conta, de determinada quantidade de milhas/pontos. E o fato gerador desse acúmulo extra tem um nome: “promoção de transferência de milhas da conta de seu banco para a sua conta do programa de fidelidade da empresa aérea“.

Trocando em miúdos, a premissa básica para você eventualmente ser premiado com um crédito extra de milhas é deixá-las o máximo de tempo possível na conta de seu banco, respeitados, evidentemente, os prazos de prescrição, e aproveitando, logicamente, as promoções eventuais, dentro do prazo de vigência delas.

Também é preciso deixar claro que não estou falando sobre o acúmulo de milhas na rede de parceiros associados no programa de fidelidade de sua empresa aérea, nem sobre as maneiras alternativas de acumulas pontos/milhas, sem usar o cartão de crédito ou o pagamento de contas na fatura do cartão.

Isso porque as milhas compostas de que trata esse artigo não dependem de uma atitude ativa por parte do investidor-milheiro. São milhas que se ganham por se manter numa atitude totalmente passiva, cujo requisito básico é justamente deixá-las depositadas na conta do banco, esperando surgir uma promoção de milhas extras. Daí a semelhança com os juros compostos dos investimentos no mercado financeiro, em que se ganham rendimentos não pelo trabalho do investidor, mas pelo trabalho dos juros. Por isso, também, que investimentos como a poupança são denominados de rendas passivas.

Pois bem.

Assentadas essas premissas, acabo de me deparar com uma promoção do tipo “milhas compostas” da Multiplus (leia-se TAM (in?)Fidelidade), que é, pelo que eu me lembre, a primeira feita de maneira geral e irrestrita, abrangendo todos os cartões de crédito com os quais ela mantém parceria:

10% de bonificação para cada 15.000 pontos transferidos. Ué, mas por quê 15k, e não 1k ou 2k ou 5k? O que estaria por trás dessa promoção repentina da Multiplus?

Aqui está a resposta:

Pois é, com essa “mega” promoção da Gol, muitos clientes certamente transferirão seus suados pontos para o Smiles, fazendo com que a Multiplus provavelmente perdesse algum percentual de clientes (e ponto$).

E não, essa “mega” promoção da Gol não é tão boa quanto parece. Por todos, indico o excelente artigo Smiles e Gol Te Dão a Chance de Torrar 80 mil Milhas para Viajar em Julho em Direção a Miami, escrito pelo amigo Rodrigo, do consagrado blog Aquela Passagem, com uma análise crítica bastante sensata para a nossa reflexão sobre os programas de milhagem.

Conclusão

A conclusão mais importante a respeito dessas raras ocasiões em que as milhas rendem juros – e que se aplica perfeitamente ao caso em exame – é essa: deixe o máximo de tempo possível as milhas na conta de seu banco. E, mais do que isso, atente para a regra de ouro do Rodrigo, que diz:

“Milha boa é milha gasta com sabedoria e o mais rápido possível. Não encare suas milhas como um depósito de longo prazo em uma conta poupança, já que a cia pode mudar as regras do programa, passar por dificuldades financeiras ou deixar de voar um destino desejado. Sem contar que algumas dificultam ao máximo a emissão de uma passagem prêmio”.

Desse modo, não encare suas milhas como um depósito de longo prazo na conta de sua cia. aérea. Deixe-a depositada na conta de seu banco/cartão, pois assim você não sofrerá o risco de quebra da cia. aérea, e a consequentemente impossibilidade de uso delas.

Por fim, tome MUITO cuidado com essas promoções: no caso do Smiles, pelas inúmeras restrições desses voos promocionais para Miami; e, no caso da Multiplus, pelas dificuldades na emissão de bilhetes-prêmio, mas, sobretudo, pelo prazo de validade dos pontos, que é de apenas 2 anos! Além disso, vai que a Gol resolve implementar voos regulares para Miami no futuro cobrando menos milhas e impondo menos restrições...

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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Vem aí um ETF “verde” – ECOO11 – com opção de venda!

Guilherme — Mon, 14 May 2012 03:02:44 +0000

Quando eu digo que os leitores fazem esse blog, eu não estou brincando. Prova disso é esse post, que vai discorrer sobre o mais novo ETF do mercado, ECOO11, graças à atenta participação do nosso leitor especialista em renda fixa, Flávio, que deixou a dica no post sobre o imposto de renda nos ETFs.

A iShares será a gestora desse fundo, que, como o material publicitário acima ilustrado diz, é composto pelas ações das companhias participantes do IBrX-50 que aceitaram participar dessa iniciativa, adotando práticas transparentes com relação às suas emissões de Gases Efeito Estufa – GEE. Esse ETF replica o Índice Carbono Eficiente, que é:

“Um índice de mercado desenvolvido pela BM&F Bovespa e pelo BNDES, baseado na carteira do IBrX-50, que leva em consideração, na ponderação das ações participantes, as emissões de gases de efeito estufa das empresas que compõe a carteira teórica em referência”.

Dito de outro modo: o ETF em análise “pinça” ações de algumas empresas da carteira teórica do IBrX-50, e monta o fundo levando-se em consideração a emissão de gases de efeito estufa dessas mesmas empresas. Abaixo temos alguns dados interessantes do Índice, dados esses atualizados até fevereiro desse ano:

E abaixo vai a carteira teórica do índice para o quadrimestre de Janeiro a Abril de 2012, disponibilizado na FAQ do BNDES:

Itaú, Bradesco, AMBEV, Vale e Banco do Brasil respondem por quase 50% da carteira teórica do ICO2… bastante concentrado em bancos, não!?

E aqui vai uma primeira observação importante, ao menos para fins de alocação de ativos: é que pode não haver uma melhoria da diversificação se você pretende investir nesse fundo e já tiver cotas do PIBB11 na carteira. Isso porque, como eu disse acima, o ECOO11 “pinça” ações que já compõem o IBrX-50 – o mesmo que dá base para o PIBB11 – na montagem desse fundo “verde”.

Observe, entretanto, que a ponderação do peso das ações realizada no Índice Carbono Eficiente – ICO2 – é feita de maneira distinta daquela realizada no PIBB11, uma vez que o critério utilizado na estruturação do Índice Carbono Eficiente leva em consideração a emissão de gases de efeito estufa, ao passo que no PIBB11, de acordo com o amigo Jônatas, do blog Efetividade, em artigo em que comparou o PIBB11 com o BOVA11:

“A carteira é composta de forma ponderada levando-se em consideração o valor de mercado das empresas. Isto permite a exclusão de uma empresa que está com alto volume de negócios por ser um verdadeiro mico”.

Veja que isso pode refletir resultados diferentes também no plano da rentabilidade, como demonstrado no quadro acima. Em 2011, enquanto o Ibovespa teve desempenho (negativo) de -18,11%, e o próprio PIBB teve queda de expressivos -14,06%, a carteira teórica do Índice Carbono Eficiente (ICO2) teve queda bem menor, de -7,37%. Será que o fato de uma empresa ser ambientalmente mais sustentável contribui para que ela tenha um melhor desempenho no mercado? Fica a pergunta no ar…

O fundo ECO11 possui 36 ações, e tem taxa de administração de 0,38% a.a. Trata-se da menor taxa de administração dentre os ETFs administrados pela iShares – e esse é um fato que deve ser destacado. Tomara que daqui para frente todos os ETFs a serem lançados ofereçam taxas de administração cada vez menores.

Modalidades de investimentos

a) Compra Direta – Com Opção de Venda

Valor mínimo: R$ 1.000,00

Valor máximo: R$ 25.000,00

b) Compra Direta – Sem Opção de Venda

Valor mínimo: R$1.000,00

Valor máximo: R$300.000,00

c) FIA – Com Opção de Venda

Valor Mínimo: R$ 300,00

Valor máximo: R$ 25.000,00

d) FIA – Sem Opção de Venda

Valor Mínimo: R$ 300,00;

Valor Máximo: R$ 300.000,00

De acordo com a FAQ acima mencionada, “na compra direta, o investidor se torna detentor das quotas do Fundo ICO2, que serão depositadas em sua conta de custódia. Aqueles que aderirem à Oferta Pública de Quotas do Fundo ICO2 por intermédio de um FIA serão investidores indiretos do Fundo ICO2, pois o quotista efetivo será o próprio FIA”. Minha recomendação pessoal é que, se você decidir investir nesse ETF, prefira fazê-lo via compra direta, em razão dos custos mais baixos e da possibilidade efetiva de exercer a opção de venda caso queira, conforme explicaremos abaixo.

O diferencial dessa oferta pública: a opção de venda para investimentos de até R$ 25k

Um grande destaque dessa oferta pública inicial – talvez adicionado para atrair o pequeno investidor assustado com a volatilidade da Bolsa (que não sai do lugar desde 2007) – é a opção de venda, isto é, preenchidas determinadas condições, você poderá revender suas quotas ao BNDES, daqui a um ano, pelo valor original aplicado, descontados os encargos financeiros, e sem acréscimo de juros ou correção monetária. Para não ficar repetitivo, vou transcrever abaixo o comunicado do BNDES, que dá todos os detalhes desse procedimento:

25. Existe algum diferencial para que o investidor de varejo possa aderir a Oferta Pública de Quotas do Fundo ICO2?
Sim. Os investidores de varejo que adquirirem quotas do Fundo ICO2 via Compra Direta – Com Opção de Venda ou por meio da modalidade FIA- Com Opção de Venda, terão direito de revender quotas do Fundo ICO2 à BNDESPAR pelo valor original aplicado no âmbito da Oferta Pública de Quotas do Fundo ICO2, sem acréscimo de correção monetária e juros, descontados todos os tributos e encargos devidos, até o limite máximo de R$ 25.000,00.

26. Qual a vantagem da Opção de Venda (PUT)?
A principal vantagem é a garantia que o investidor tem de ter o direito a ter suas quotas do Fundo ICO2 recompradas pela BNDESPAR, pelo mesmo valor originalmente investido, sem o acréscimo de correção monetária e juros e descontado de todos os tributos e encargos devidos, durante o período de exercício.

27. Como exercer o direito da Opção de Venda (PUT)?
Para garantir o direito de exercício da Opção de Venda, o investidor não poderá alienar, onerar, ou ainda transferir a custódia das quotas do Fundo ICO2 objeto da Opção de Venda até o fim do período de bloqueio, previsto para 12/07/2013. O investidor deve manifestar sua intenção de exercício da Opção de Venda por meio da Instituição Consorciada que intermediou a aquisição das quotas na Oferta Pública de Quotas do Fundo ICO2, exclusivamente no período compreendido entre o 366º (tricentésimo sexagésimo sexto) dia, inclusive, e o 395º (tricentésimo nonagésimo quinto) dia, inclusive, seguintes à data de liquidação da Oferta Pública de Quotas do Fundo ICO2. Estima-se que o período de exercício se estenda entre 13/06/2013 e 12/07/2013 (grifos por minha conta).

28. A opção de venda é transferível?
Não.

29. Na modalidade Compra Direta – Com Opção de Venda, o investidor poderá vender as quotas do Fundo ICO2 que contam com opção de venda antes do período de exercício?
Sim, porém neste caso o investidor perderá automaticamente o direito de revenda em face da BNDESPAR.

30. Se o cliente investir por meio da modalidade FIA Com Opção de Venda, como será o exercício da Opção de Venda contra a BNDESPAR?
Neste caso, a decisão de vender as quotas do Fundo ICO2 para a BNDESPAR no âmbito da Opção de Venda será tomada exclusivamente pelo administrador de cada FIA Com Opção de Venda, que tomará tal decisão sempre no melhor interesse de seus quotistas.

31. O investidor pode exercer a opção de venda parcialmente? Ou seja, se o investimento foi de R$ 25.000,00 em quotas do Fundo ICO2 com opção de venda, ao final do período o investidor pode exercer a opção sobre o valor de R$ 15.000,00, por exemplo?
Sim, é possível. Os investidores têm a faculdade de exercer a Opção de Venda parcialmente. Neste caso, na época prevista para manifestar o interesse em exercer a opção de venda para a BNDESPAR, o investidor deverá discriminar sobre quantas quotas do Fundo ICO2 pretende exercer seu direito de revenda, até o limite de R$ 25.000,00.

32. E no caso da adesão via FIA – Com Opção de Venda, o investidor poderá resgatar suas quotas imediatamente ou haverá carência?
Somente será permitido o resgate de quotas dos FIA Com Opção de Venda após o término do período de bloqueio, previsto para ocorrer em 12/07/2013.

Ou seja, grosso modo, esse mecanismo de opção de venda faz o ECO11 se parecer um pouco com os famigerados “fundos de capital protegido” que os bancos de varejo adoram lançar de vez em quando. Só que sem aquelas regras complicadas todas, sem aquela carência toda, e, principalmente, sem aquelas limitações e altas taxas de administração todas que os fundos de capital protegido costumam cobrar.

O leitor Flávio já sacou a atratividade dessa peculiar vantagem oferecida na oferta pública inicial do ECOO11:

“Portanto, o BNDESPAR oferece a opção de você vender pelo preço que você comprou a cota do ETF, em caso de mercado de baixa, após 1 ano.

Trata-se de uma grande vantagem, porque em caso de queda do mercado acionário, nós investidores (até o valor de R$ 25 mil) perderíamos somente o custo de oportunidade da aplicação dos recursos em outro ativo, como por exemplo no mercado de renda fixa.

A emissão será semelhante a primeira oferta do PIBB11″.

Exemplificando: suponha que você tenha decidido investir R$ 20 mil em cotas do ECOO11, e que, no dia 15.06.2013 (exatamente dentro do período do exercício de venda – datas ainda sujeitas à confirmação), seu investimento tenha sofrido uma desvalorização de 50%, fazendo suas cotas do ECOO11 valerem apenas R$ 10 mil. Nesse caso, se você precisar (ou quiser) se desfazer do investimento, lá no dia 15.06.2013, ao invés de vender as cotas na Bovespa e amargar um prejuízo de 50%, basta exercer a opção de venda para a BNDESPAR, que você receberá de volta os mesmos R$ 20 mil que aplicou, descontados todos os tributos (que nesse caso não existe, pois IR só incide sobre acréscimo patrimonial) e encargos devidos (como taxas de corretagem e custódia), e sem o acréscimo de quaisquer valores a título de juros ou correção monetária.

É uma excelente vantagem dessa oferta pública inicial, pois, como bem lembrou o Flávio, “perderíamos somente o custo de oportunidade da aplicação dos recursos em outro ativo, como por exemplo no mercado de renda fixa”, e eventualmente – acresentaria eu – o custo da inflação do período.

Observe também que você só terá a liberdade efetiva de exercer a opção de venda caso opte pela compra direta, pois, como esclarecido na resposta à pergunta 30, no caso de investimento via fundo de ações de banco de varejo (FIA), a decisão de vender as quotas do Fundo ICO2 para a BNDESPAR no âmbito da Opção de Venda será tomada exclusivamente pelo administrador de cada FIA Com Opção de Venda, que tomará tal decisão sempre no melhor interesse de seus quotistas.

Conclusão

Trata-se de mais uma boa alternativa de investimento em renda variável colocada à disposição dos pequenos investidores. A baixa taxa de administração combinada com o peculiar critério de seleção das ações e seus respectivos pesos para a composição do Índice, aliados ainda à existência da opção de venda (desde que preenchidas as demais condições da oferta), colocam esse ETF num patamar privilegiado de opções de investimentos em renda variável. Porém, esse fundo talvez não possa ser interessante para quem já detiver posições em BOVA11 ou (principalmente) PIBB11, em razão da composição do fundo, cujas ações coincidem com aquelas que fazem parte do IBrX-50 (embora em proporções distintas, conforme acima examinado). Como sempre recomendo, faça uma análise detalhada desse investimento de acordo com seu perfil de risco, e sua atual estratégia de alocação de ativos, a fim de decidir se vale a pena ou não entrar nessa oferta pública inicial.

Bons investimentos!

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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Para saber mais:

- ECOO11 – Conheça melhor;

- Prospecto (PDF – 10 MB);

- Regulamento (PDF – 2,3 MB);

- Perguntas e respostas;

- Página do ECOO11 na iShares.

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[Guest post] Os recentes cortes nas taxas de juros permitem aos consumidores quitar dívidas antigas com mais facilidade

Guilherme — Sun, 13 May 2012 16:41:49 +0000

Esse artigo é uma colaboração de Guilherme da Luz, autor do site Emprestimo.org, especializado em oferecer dicas e dar conselhos para que se tome uma decisão correta na hora de solicitar um empréstimo.

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O empréstimo é uma forma de auxílio financeiro rápido para pessoas que queiram quitar dívidas, cobrir despesas ou até mesmo conseguir aquisições maiores como imóveis e automóveis, por exemplo. No Brasil, existem diversas modalidades de créditos, dentre as elas as mais populares são: o crédito consignado, crédito pessoal, financiamento de imóveis, e aquisição de veículos. Enfim, são diversas oportunidades que os bancos disponibilizam tanto para pessoas jurídicas quanto para pessoas físicas. Cada uma possui os seus requisitos próprios, que são avaliados no ato do contrato com o banco.

O crédito consignado, por exemplo, é uma modalidade de empréstimo em que as prestações são descontadas da folha de pagamento, diferente do que ocorre com o crédito pessoal (que pode ser utilizado para diversos fins sem que esteja necessariamente atrelado a uma especificidade), os trabalhadores com carteira assinada, servidores públicos, aposentados e pensionistas têm o salário deduzido das prestações que são devidas ao banco. Para o crédito consignado do Banco do Brasil, em regra, o primeiro desconto em folha pode acontecer até 59 dias da assinatura do contrato de empréstimo.

A grande novidade no tocante a empréstimos e financiamentos é que nos últimos dias houve uma mudança substancial nas taxas de juros dos principais serviços do Banco do Brasil. O Banco do Brasil, por sua vez decidiu colocar um piso de 0,84% de juros ao mês para o empréstimo consignado, o qual já foi brevemente esclarecido. Quanto ao crédito pessoal, por possuir menor garantia ao banco (já que não é descontado diretamente da folha de pagamento, justamente por não se restringir aos trabalhadores com carteira assinada, servidores públicos etc.) as garantias são bem menores e as taxas são maiores. Porém, com a nova mudança essas taxas de juros ficarão em torno de 2,33% a 2,53% ao mês.

Com tantas boas notícias, nos últimos dias, a Caixa Econômica Federal, seguindo o mesmo caminho do Banco do Brasil resolveu, do mesmo modo, reduzir em até 88% as taxas de juros de seus principais serviços para micro e pequenas empresas e para pessoas físicas. As maiores reduções de taxas de juros são, especialmente, nas linhas de crédito. Para crédito consignado, por exemplo, a taxa passou de 2,82% para 1,95% ao mês, para financiamento de veículos a taxa mínima ficou em 0,85% variável até 2,25% ao mês.

Com essas modificações, a quitação de dívidas antigas é a oportunidade que se faz presente. O movimento de redução de juros da Caixa Econômica Federal e do Banco do Brasil que são, respectivamente, empresa pública e economia mista, tende a se expandir aos bancos privados, de acordo com o relato de especialistas na área, porém, na atual conjuntura, as mudanças são apenas para clientes desses bancos. Vale a pena aproveitar.

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Guilherme da Luz é autor do site Emprestimo.org, construído especialmente para oferecer dicas e dar conselhos para que se tome uma decisão correta na hora de solicitar um empréstimo.

* Créditos da imagem: Free Digital Photos

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[Guest post] Principais vantagens e desvantagens dos fundos de investimentos

Guilherme — Sat, 12 May 2012 16:41:19 +0000

Esse artigo é uma colaboração de Ing. Rennella Cristian, autor do site oMelhorTrato.com, especializado em comparar produtos financeiros.

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Investir em fundos de investimentos pode ser interessante se você não tiver disponibilidade de analisar os ativos individuais que irão compor sua carteira de investimentos. Porém, por essa comodidade, paga-se um preço na forma de taxas de administração. Quais são exatamente as vantagens e desvantagens de se investir em fundos de investimentos? Abaixo enumero os principais aspectos que envolvem essa decisão.

Vantagens:

1) Não é necessário ser um especialista no mercado financeiro para investir. A gestão dos recursos feita por especialistas, que são profissionais especializados dedicados exclusivamente ao gerenciamento de seus recursos.

2) Possibilita que investidores de perfil similar (com objetivos comuns, estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco) concentrem recursos para aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração.

3) Acesso a modalidades de investimento que, pelo volume de recursos envolvidos, não estariam ao alcance de investidores individuais, especialmente os de menor capacidade financeira, aumentando, assim, a quantidade de alternativas de investimento disponíveis.

4) Não requer muito dinheiro para começar a investir. Transparência nas informações. A formação de uma carteira diversificada de ações.

5) Você escolhe em qual estratégia quer investir.

6) Diluição, entre os participantes, dos custos de administração da carteira que, normalmente, não são acessíveis aos investidores individualmente.

7) Liquidez diária. Ou seja, as cotas de um fundo de investimento podem ser resgatadas a qualquer momento. Vale ressaltar que os prazos de aplicação e resgates variam dependendo do fundo.

8 ) Assegura ao investidor a comodidade de ter os seus investimentos administrados profissionalmente, sem que ele tenha que dominar a utilização de sofisticado instrumental de análise e acessar diferentes fontes de informação, requeridas para a administração profissional de uma carteira de investimentos.

Desvantagens:

1) Delegar a terceiros a administração de seus recursos ausência de autonomia na tomada das decisões de investimento do fundo é submeter-se a regras previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas.

2) Arcar com custos inerentes a este tipo de investimento. Uma das principais desvantagem do investimento em fundos de ações é de natureza tributária. No fundo de ações, contudo, cada venda, independentemente do valor negociado, paga-se 15% de Imposto de Renda (a regra vale também para os ETFs).

3) Além disso, ao investir em fundos de ações o investidor paga uma taxa de administração. Alguns fundos cobram uma taxa inclusive sobre o desempenho do investimento ao longo do ano, o que diminui a rentabilidade dos investimentos. Taxa de administração alta podem consumir uma parte grande dos ganhos. É importante saber em que o Fundo está investindo: Títulos Públicos Federais são sempre papéis de menor risco, prefira então fundos que se concentrem em papéis do Tesouro Nacional, Títulos Públicos Federais.

4) Investir diretamente em fundos que digam respeito às ações de empresas ruins que o investidor é obrigado a comprar quando adquire a quota de um fundo. Se o investidor compra quotas de um fundo composto por 40 ou 50 ações, é bastante provável que algumas das empresas adquiridas não sejam um bom investimento no longo prazo.

Conclusão

Em resumo, você precisa fazer o dever de casa para escolher o melhor fundo para seu perfil de investimentos. Dá trabalho, é certo. Mas a boa notícia é que hoje já é possível fazer pesquisas pela Internet, como no nosso site oMelhorTrato.com.

Bons investimentos!

* Créditos da imagem: Free Digital PhotosArtigos relacionados:

Nunca deixe perecer a juventude que há dentro de você

Guilherme — Fri, 11 May 2012 03:02:01 +0000

No caminho rumo a uma vida melhor e mais rica, muitas vezes nos perdemos no meio do caminho, sacrificando coisas que não deveríamos sacrificar. A primeira vítima, como sempre, é ela, a saúde, e tal situação é muito bem representada por uma frase que li tempos atrás: “gastamos saúde para ter dinheiro, para depois gastarmos dinheiro para ter saúde”.

Outra vítima frequente são os nossos relacionamentos, especialmente aqueles que nos são mais caros, como amigos e família. Utilizamos o tempo precioso que está à nossa disposição para melhorarmos nossa condição de vida – e não há nenhum problema nisso. O problema ocorre quando exageramos na perseguição dessa meta, e o resultado muitas vezes são lares em conflito permanente, pais que se arrependem de não terem criado os filhos como poderiam, e filhos se lamentando pela ausência sempre crescente dos pais.

Finalmente, uma outra vítima acaba sendo o próprio tempo, que, conforme já dissemos em outro post – O tempo: seu recurso mais valioso (mais valioso inclusive que dinheiro) – é um recurso mais importante que o dinheiro, porque o tempo não se recupera, ao contrário do dinheiro.

O que fazer, então, para tentar dar um pouco mais de equilíbrio às nossas vidas?

Resposta: nunca deixe perecer a juventude que há dentro de você.

E juventude tem tudo a ver com um bem ainda mais precioso: energia. Pois só somos verdadeiramente felizes se tivermos energia para aproveitar a vida. Mesmo que não seja a vida de nossos sonhos, não devemos deixar para curtir amanhã aquilo que pode ser curtido hoje. Relaxe. Dê um tempo. Pois o tempo presente, o dia de hoje, nunca mais voltará. Ele será aquilo que você quiser que ele seja.

Faça sua vida acontecer de modo que ela valha a pena ser vivida… HOJE. Não construa sua morada só no futuro, como se só o dia de amanhã importasse.

Encerro esse post com o videoclip da música “We Are Young” (Run ft. Janelle Monáe).

Podemos queimar com mais luz do que o Sol…

E como diz o Mauro Halfeld: “Até que enfim é sexta-feira! Não deixe de aproveitar o final de semana… com a sua família”.

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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Duas coisas que ficaram (ainda mais) evidentes com a modificação das regras da caderneta de poupança

Guilherme — Mon, 07 May 2012 03:04:23 +0000

“”Só quando a maré baixa é que você descobre quem estava nadando nu” (- Warren Buffet).

Bom, pessoal, como todos vocês já devem saber (se não sabem, cuidado, vocês podem estar com algum problema…rsrs), as regras de remuneração da caderneta de poupança foram modificadas na semana passada. Não vou ficar aqui abordando as novas regras, suas vantagens e suas desvantagens etc.

Para isso, recomendo três excelentes artigos que foram publicados pelos amigos blogueiros:

- Mudanças na regra de remuneração da Caderneta de Poupança: escrito pelo amigo Jônatas, do blog Efetividade;

- As novas regras da Poupança: serviço pela metade: do companheiro de labuta Dr. Money;

- Do simples ao complexo, os problemas continuam os mesmos: do amigo Finanças Inteligentes.

Bom, basicamente, a mudança foi a seguinte, explicada com a didática de sempre do amigo Jônatas:

“Os valores depositados até a data de 03.05.2012 continuam a ser remunerados como antes: 0,50% mais TR (taxa referencial) ao mês. Já para os depósitos efetuados a partir de amanhã, dia 04/05/2012, a regra passa a ser a seguinte: sempre que a taxa básica de juros da economia estiver em 8,5% ou abaixo deste valor a caderneta de poupança remunerará em 70% da SELIC mais a TR. Se a SELIC estiver acima de 8,5% vale a regra antiga”.

Com as novas regras, de acordo com notícia publicada na Folha.com:

“Fundos do tipo DI com taxas de administração acima de 1%, CDBs que dão menos do que 90% do CDI e mesmo o Tesouro Direto aplicado em título pós-fixado (as LFTs) com custo acima de 0,5% vão perder para a poupança em caso de resgate antes de seis meses, após descontado o Imposto de Renda de 22,5%”.

Com essas novas regras de cálculo da rentabilidade da caderneta de poupança, duas coisas ficaram ainda mais evidentes. Vamos a elas.

Fundos de investimentos dos bancos de varejo são muito caros

Os fundos de investimentos de bancos de varejo ainda cobram taxas de administração da época em que a SELIC estava na casa dos 40% a.a. Tá, vamos admitir que tenha havido ao longo dos últimos anos uma diminuição nas taxas de administração cobradas nesses fundos. Mas se trata de uma diminuição irrisória, pois esses fundos bancários são incapazes de competir sequer com o Tesouro Direto, conforme demonstramos nesses artigos: A matemática não mente: Tesouro Direto está dando um banho nos fundos dos bancos de varejo. Desde que… e A matemática não mente – Parte 2! Tesouro Direto está dando um banho nos fundos de renda fixa dos bancos de varejo.

Mas perder competitividade para a simplória caderneta de poupança… Convenhamos, isso seria algo inimaginável até há alguns anos. Porém, hoje já é realidade bem presente na maioria dos fundos de renda fixa e referenciados DI. E sabemos todos que grande parcela de culpa pela baixa atratividade dos fundos de investimentos é dos gestores, que ficam cobrando taxas absurdamente altas nesses fundos de investimentos. Exemplo emblemático disso é o Itauvest, do Itaú, que cobra impressionantes 5% de taxa de administração (!!??).

Tributação de investimentos é muito alta

O “custo Brasil” não pesa somente para quem investe em capital produtivo, ou seja, em negócios e empreendedorismo. Também para quem investe, os tributos são uma “pedra no sapato”, e prova clara disso é a tabela regressiva de alíquotas do imposto de renda sobre os fundos de investimentos em renda fixa. Se você investe seu dinheiro num fundo DI, e resolve sacar os recursos antes de seis meses, da rentabilidade total apurada o imposto de renda “come” quase 1/4, ou seja, 22,5%.

Conclusão

Aí você soma uma taxa de administração alta + uma tributação de IR pesada + uma taxa de juros (SELIC) cada vez menor = e você fatalmente terá uma rentabilidade em fundos de investimentos em renda fixa pior do que a poupança.

As modificações nas regras da poupança têm, claro, seu aspecto salutar, na medida em que significam que a “festa dos juros altos” parece estar acabando, mas elas implicam também a necessidade – igualmente salutar – de os investidores reverem seus planos de investimentos, procurando, por um lado, por alternativas mais baratas (a fim de escapar das altas taxas de administração cobradas em fundos de investimentos e Tesouro Direto), e, por outro lado, fazendo um melhor planejamento financeiro (afinal, quanto mais tarde os recursos forem resgatados, menor será a quantia de imposto de renda a pagar).

Finalizo esse artigo tomando emprestada a excelente conclusão do amigo Jônatas, que resume também meu pensamento a respeito desse tema todo:

“Uma economia forte não se faz com taxas de juros tão altas. O Brasil para ser primeiro mundo precisa realmente ter taxas combatíveis com as dos grandes países.

Revise os cálculos para a sua aposentadoria. Se aposentar daqui a 30 anos investindo somente em renda fixa não será possível. Definitivamente o brasileiro precisará se aventurar aos riscos da renda variável e do empreendedorismo para ganhar dinheiro nos próximos anos. Provavelmente a renda fixa apenas garantirá o poder de compra, protegendo os valores aportados do poder corrosivo da inflação.

Com juros menores empresas ganham ao poderem ter um fluxo de caixa menos oneroso. Empreender fica mais barato com empréstimos sendo tomados a juros bem menores”.

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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Dívidas de até R$ 600 mil são comuns entre servidores públicos federais. E tudo gasto com supérfluos.

Guilherme — Mon, 30 Apr 2012 03:02:33 +0000

O leitor Flávio me passou o link de uma notícia do Correio Braziliense que me deixou impressionado: o excessivo grau de endividamento dos servidores públicos federais, especialmente daqueles que trabalham no Banco Central, Poder Legislativo e Poder Judiciário.

Diz a notícia:

De acordo com o Instituto Brasileiro de Estudo e Defesa das Relações de Consumo (Ibedec), dívidas de até R$ 600 mil são comuns entre o funcionalismo — e tudo gasto com supérfluos. A queda dos juros é um alívio para esse público, que terá oportunidade de renegociação com taxas melhores. O receio no Palácio do Planalto e nas instituições financeiras, entretanto, é que esses consumidores não reestruturem suas contas e usem o crédito mais barato apenas para rolar a fatura e continuar a gastança.

O problema do alto endividamento entre funcionários públicos, segundo especialistas, é antigo e se agravou depois do surgimento do crédito consignado, que permite o desconto direto na folha de pagamento. No Sindicato dos Servidores do Poder Legislativo e do Tribunal de Contas da União (Sindilegis), a questão começou a ganhar destaque em 2009, quando a instituição notou que vários servidores contratavam o empréstimo acima da margem de endividamento permitida, de 30% do salário.

Agora vejam os resultados de uma pesquisa feita pelo Sindilegis:

Em pesquisa feita pelo Sindilegis, 87% dos respondentes informaram estar endividados. Desses, apenas 28% declararam estar com as dívidas sob controle. Geraldo Tardin, presidente do Ibedec, conta que é recorrente o caso de funcionários públicos que não conseguem pagar suas dívidas . “Quando comecei a fazer os processos relacionados a dívidas, achava que as pessoas deviam tanto por algum problema de saúde ou investimento que deu errado, mas era tudo por compras supérfluas“, disse. “Entre os servidores públicos é comum dívidas de R$ 500 mil, R$ 600 mil, tudo gasto apenas com status e aparência. Eles dificilmente constroem patrimônio.“

A pergunta que se coloca é: se esses servidores públicos federais ganham bem, têm elevado nível de formação escolar (a grande maioria tem curso superior completo), e são pessoas inteligentes (afinal, passaram nos concursos públicos mais difíceis do Brasil), por quê não conseguem controlar uma coisa até aparentemente simples, que é o orçamento doméstico?

A resposta é clara, e se explica pela seguinte frase: completa ausência de educação financeira. A analfabetização financeira está na raiz de todos os males sobre o mal uso do dinheiro.

Mas não é só isso. Ficar na zona de conforto de saber que no próximo mês irá receber um contra-cheque polpudo também funciona como um “gatilho” para gastos desnecessários, parcelamentos a perder de vista com supérfluos, e empréstimos consignados que, como diz a reportagem, ficam acima dos 30% do salário – afinal, pra quê se preocupar, se no próximo mês o salário vem “garantido”?

Outro fator que contribui para a falta de planejamento financeiro é, sem dúvida, a aposentadoria integral que boa parte desses servidores (pelo menos dos servidores mais antigos) irá receber assim que completarem os requisitos legais para a aposentadoria. Entretanto, em relação a essa questão da aposentadoria, esse quadro está mudando, com a intenção do Governo de equiparar a aposentadoria dos servidores públicos à aposentadoria do INSS, com o envio de um projeto de lei específico sobre o assunto, ao Congresso (o tal do Funpresp). Ademais, para os servidores que ingressaram nos quadros estatais a partir da Emenda Constitucional 42/2003, a aposentadoria já não é mais integral, e sim calculada sobre um determinado percentual.

Essa situação toda é mesmo paradoxal, pois, se eles foram inteligentes para passar no concurso, por quê não aplicar essa mesma inteligência para cuidar das finanças pessoais e da construção de patrimônio, dependendo, assim, o menos possível do Governo?

É claro que toda regra tem exceção, e conheço servidores públicos com excelente nível de educação financeira. Mas a notícia relatada acima, de que nada mais nada menos do que mais de 80% dos servidores associados a um sindicato de servidores públicos afirmaram estar endividados, preocupa, porque eles estão perdendo a oportunidade de construir um excelente caminho rumo à independência financeira, afinal, ganham bem e são culturalmente bem informados.

E você? Se surpreendeu com essa notícia? Deixe um comentário, e participe também dos debates!

Grato ao leitor Flávio pelo envio da notícia!

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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Não deixe que emoções negativas arruinem sua vida financeira

Guilherme — Mon, 23 Apr 2012 03:02:43 +0000

Exemplo 1: Carlos se define como um investidor de longo prazo em ações. Recém habilitado para operar no home broker, começou a investir aplicando a quantia de R$ 10 mil, em 5 ações de empresas de diferentes segmentos, sendo que metade desse valor está alocada em PETR4. No entanto, vendo que as ações da PETR4 estavam caindo cada dia mais, e sentindo a necessidade de quitar alguns compromissos financeiros de curto prazo (por quê a necessidade de resgatar o dinheiro surge sempre quando a Bolsa está em baixa, hein?), Carlos resolveu vendê-las no final do ano passado, quando a PETR4 estava cotada abaixo de R$ 20, amargando um “belo de um prejuízo”. Agora, vendo que essa ação já se valorizou 10% em menos de 3 meses, Carlos pensa em voltar a investir nessa empresa…

Exemplo 2: Juliana é uma engenheira bem-sucedida em sua área de atuação. Trabalhando em uma grande empresa da construção civil, ela já conseguiu participar de projetos importantes na cidade onde mora, e até já viajou para outros Estados a fim de auxiliar em empreendimentos onde sua empresa tem atuação. Mas Juliana tem uma “queda” por sapatos, e basta uma briga dentro de casa com o marido, ou discussões no ambiente de trabalho, que ela logo vai “afogar as mágoas” no shopping, e, numa espécie de “sapatoterapia”, compra de uma vez só de 3 a 6 pares de sapatos. Apesar de ganhar muito bem como engenheira, a parcela de seu orçamento doméstico destinada a sapatos vive estourando a cota que ela mesma estipulou para tal item dentro do seu orçamento, o que só vem a agravar a situação quando novos problemas surgem em casa ou no trabalho…

Exemplo 3: Eduardo é uma pessoa que procura se relacionar bem com todas as pessoas que estão em seu círculo de amizades. Talvez em razão de sua profissão – promotor de eventos – Eduardo sabe o valor de cultivar boas amizades por onde passa, já que elas podem render frutos no futuro, na organização de algum evento social. Apesar de frequentar pouco a agência bancária onde tem conta, todas as vezes que vai lá, ele é sempre bem atendido por seu gerente, que fica horas lhe relatando as dificuldades de seu trabalho como funcionário do banco. Da última vez que foi até lá, o gerente, ciente de que Eduardo tinha recebido uma polpuda verba em razão do último trabalho, lhe propôs fazer um título de capitalização com “suaves” prestações mensais de R$ 400, por 36 meses, para ajudá-lo a bater a meta mensal do banco. Eduardo ficou com pena do gerente, e, pasmem, resolveu prestar “essa ajudinha” ao gerente da conta…

O que esses três casos revelam? Revelam que, seja quando se trata de investimentos, seja no caso de consumo, lidar bem com o dinheiro é mais uma questão de comportamento do que de matemática. Repito: lidar bem com o dinheiro é mais uma questão de comportamento do que de matemática. Traduzindo em outras palavras: a raiz de muitos desequilíbrios financeiros está muitas vezes – ou na maioria das vezes – na dificuldade de gerenciar bem as próprias emoções. Lembram-se daquele ditado: “não decida nada de cabeça quente”? Isso vale para qualquer decisão que você vá tomar na vida, mas é especialmente relevante nas decisões financeiras, sobretudo naquelas com impactos de médio e longo prazo.

Suponha que você ache que a sua vida está “uma droga”. Você chega todo dia do trabalho, à noite, cansado, depois de pegar mais de uma hora de trânsito. Ao ligar a televisão, se depara com uma “maravilhosa” propaganda de carro, que faz você sentir vergonha do atual veículo que possui. Pronto! Está preparada a armadilha do consumo. Do consumo inconsciente. Do consumo irresponsável. Aí, para completar a trama, você se dirige, na concessionária mais próxima, onde é atendido por um vendedor, que, como profissional que é, lhe convida a fazer um test drive, onde você, só de entrar no veículo e sentir aquele “cheirinho bom” de carro novo, já pensa em perguntar para o vendedor quais são as formas de pagamento, mas prefere se conter um pouco, e faz antes o dito cujo do test drive. No final do passeio, ao voltar para a loja, o vendedor – tchã-rã! – “adivinha” seu pensamento (lembre-se: ele é um vendedor profissional, e você, um comprador amador) e mostra as 1.001 opções de financiamento do veículo, reforçando, ao mesmo tempo, as mil maravilhas do carro, e ocultando, na mesma proporção, todos os mil defeitos desse mesmo carro.

Não deixe que emoções negativas destruam sua vida financeira. Saiba distinguir aquilo que é superficial e que traz um eventual benefício artificial de curto prazo, daquilo que é duradouro e pode lhe trazer recompensas de longo prazo. Geralmente, entre duas escolhas possíveis, preferimos aquela que nos traz alívio momentâneo, apesar de ser a pior a longo prazo. Para saciar uma fome implacável, preferimos um chocolate a um sanduíche natural. Para matar “aquela” sede, optamos por um refrigerante bem gelado do que um copo d’água. Para curar um estresse qualquer, preferimos um sapato, uma roupa ou um belo de um celular, do que uma melhor análise da situação.

Não que um chocolate, um refrigerante ou um sapato não possam ser bons. Eles podem até serem úteis, mas desde que comprados na medida certa, na hora certa e, sobretudo, pelos motivos certos. O que não podemos fazer é deixar que nossas emoções negativas nos traiam e nos levem a tomar decisões financeiras inadequadas, ao nosso orçamento doméstico e aos nossos planos de investimentos, pois essas decisões financeiras ruins, além de piorarem, por evidente, nossa própria vida financeira, ainda podem repercutir negativamente em todos os demais aspectos de nossa existência, como saúde, trabalho, família etc.

Controle sua mente, e não deixe que sua mente controle você. De certa forma, Nuno Cobra tem razão ao dizer que, no excelente livro A semente da vitória, nosso cérebro é “burro”, no sentido de que aceita qualquer coisa que a gente diz para ele. O problema, nos dias de hoje, é que, como quase todas as coisas que fazemos tangenciam, em algum ponto, o dinheiro, muitas de nossas escolhas na vida – o que fazemos depois de uma briga, o que fazer diante de uma ação cuja cotação na Bolsa só cai dia após dia etc. – se forem feitas sob o impulso de emoções negativas, tendem a ter impactos financeiros igualmente ruins. Quem disse que somos seres racionais? Somo sim, mas também somos, como qualquer outra pessoa feita de carne e osso, feitos de emoção. Não podemos tirar as emoções de nossas vidas; aliás, nem devemos, pois são elas que dão “sabor” a essas mesmas vidas. E também não podemos eliminar por completo as emoções negativas de nossas vidas, pois aborrecimentos, frustrações, tristezas, são aspectos inerentes a qualquer ser humano. Mas podemos, sim, lidar melhor com elas, e, ao lidar melhor com elas, estaremos também construindo uma vida financeiramente mais saudável e harmoniosa.

Dicas para diminuir o impacto ruim de emoções negativas em sua vida financeira

Se não podemos remover completamente as emoções negativas de nossas vidas, afinal, somos seres humanos, e não robôs, ao menos podemos gerenciá-las melhor sob a ótica financeira. Nesse sentido, aqui vão algumas dicas simples, úteis, mas sobretudo práticas, para você melhorar sua relação com o dinheiro, não deixando que emoções negativas façam tantos estragos na sua relação com o dinheiro:

1. Não decida de “cabeça quente”. Não é conveniente curar o estresse do dia-a-dia agindo como a nossa amiga do exemplo 2, ou seja, fazendo “sapatoterapia”, ou ainda “carroterapia”, “iphoneterapia”, ou qualquer outra forma de “shoppingterapia”. E isso por uma razão bastante lógica: problemas de aspecto psicológico não se resolvem com soluções nos níveis físico e material. Problemas psicológicos se resolvem e se compensam com soluções de mesma natureza, ou seja, com soluções igualmente psicológicas, que podem até envolver aspectos espirituais.

2. Reduza a exposição às propagandas. Desligue a TV. “Passe batido” pelas propagandas de revistas (ou nem as leia). Não se fixe nos anúncios publicitários que se estampam com vigor nas páginas de jornais. Pois, “se a propaganda puder envergonhar alguém, terá um consumidor em potencial”. Sábias essas palavras de Vicki Robin, co-autora do esplêndido livro Dinheiro e Vida. Afinal, se você é influenciado por aquilo a que se expõe, quanto menos televisão você assistir, menos persuadido você será a comprar aquilo que estiver sendo anunciado.

3. Seja frio com o dinheiro, e amável com as pessoas. “Ser frio com o dinheiro” foi uma frase que ouvir há alguns anos, ao assistir a uma palestra do Mauro Calil, educador financeiro de primeira linha. Embora a frase tivesse sido colocada, à época, no contexto do investimento no mercado de ações, ela desde então nunca mais saiu da minha cabeça, e penso que tal frase se aplica também a todas as demais relações da vida. No exemplo 3 acima descrito, nosso amigo não precisava demonstrar sua compaixão com o gerente de banco fazendo uso do dinheiro próprio (que, aliás, nem iria para o gerente, mas sim para o banco). Mas diuturnamente somos convencidos a levar para casa produtos que se mostram, muitas vezes, fúteis e sem grande utilidade. Por quê? Porque do outro lado da relação estava um vendedor profissional, que, como profissional que é (desculpe a redundância), apela aos seus mais nobres e primitivos sentimentos para lhe fisgar no bolso. Agradeça as ofertas, e responda com um amável “Não, obrigado“.

Visto sob outro ângulo, há pessoas que invertem a frase e acabam sendo controladas pelo dinheiro: são amáveis com o dinheiro, e frios com as pessoas. Destroem, com esse vil comportamento, relacionamentos, a própria saúde, e outros valores imateriais mais importantes. Tome cuidado para não ser uma dessas pessoas escravizadas pelo dinheiro!

4. Tenha capacidade de fazer uma análise crítica de suas próprias ações. Algumas pessoas não fazem essa análise por ignorância, ou seja, falta educação financeira em suas vidas. Outras não a fazem por inércia, deixando, por exemplo, de colocar “no papel” um registro detalhado de suas compras exageradas na última viagem de férias. Mas existe um terceiro grupo de “faltosos”, que não fazem essa análise por medo de encararem a própria realidade que vivenciam. Mas tudo isso é superável. É preciso encarar de frente os problemas, e “cortar na própria carne”, se preciso for. Exercite seu lado racional (que existe, se você leu esse artigo até aqui ), para fazer um exame do que está ocorrendo de errado no seu lado emocional. Pense “fora da caixa” e busque soluções que também estejam situadas no mesmo plano psicológico. Não é se entulhando de coisas ou de péssimos investimentos que você vai viver uma vida melhor e mais feliz.

5. Leia. Quanto mais você investir em educação financeira, menos propenso você estará a tomar decisões erradas. E, vamos ser sinceros, num país cujo hábito de leitura – não a financeira, a leitura geral mesmo – vem, lamentavelmente, caindo ano após ano, você deve se considerar privilegiado por ler livros sobre investimentos, blogs de finanças pessoais como esse (aham) e seções econômicas de jornais impressos. O nosso amigo do exemplo 1 estaria mais bem servido se, ao invés de ter vendido as ações no ano passado, tivesse comprado mais. Comprar na baixa, vender na alta. Mas quem faz isso se não tiver as emoções sob controle e souber que essa é a melhor estratégia? É uma coisa que eu sempre digo: conhecimento modifica comportamento. E, por tabela, faz você ter uma vida melhor.

Conclusão

Não aja impulsivamente sob o domínio de emoções negativas. Como eu disse em outro artigo, para ter equilíbrio financeiro, gostar de matemática é o de menos. O que você precisa é gostar de si próprio, e para gostar de si próprio, é preciso valorar adequadamente todas as escolhas que fizer, a fim de que emoções ruins não repercutam negativamente em suas finanças pessoais. Com um conjunto equilibrado de princípios a dirigir suas ações, as chances de isso ocorrer tendem a diminuir consideravelmente. E isso não é bom somente para seu bolso. É bom também para sua própria qualidade de vida.

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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Valores Reais Express: Dinheirama lança app para iOS, Governo inicia nova pressão sobre bancos privados, e Longevidade vs. Aposentadoria (blog do Camaleão Faminto)

Guilherme — Sat, 21 Apr 2012 16:44:15 +0000

Dinheirama lança app para iOS

Ótima notícia para quem quer levar mais educação financeira no bolso: os amigos do Dinheirama anunciaram um aplicativo totalmente gratuito para o sistema operacional iOS (iPhone e iPad). Segue a notícia, extraída direto da fonte:

“Para mostrar o quanto valorizamos e entendemos que os celulares podem ser o futuro, apresentamos um app desenvolvido pela equipe Dinheirama em parceria com a Gaudium, empresa de software especializada em desenvolvimento de aplicativos para iPhone, iPad e Android.

Queremos que você leve o Dinheirama com você em seu smartphone e tablet. Clique aqui para conhecer e baixar o app! Contamos com artigos, tutoriais, podcasts, videocasts, resenhas de livros e entrevistas focadas em tornar a educação financeira um assunto mais acessível, universal e capaz de transformar vidas. Baixe o aplicativo (clique aqui) e tenha acesso gratuito a todo nosso conteúdo, inclusive simuladores de juros compostos, aposentadoria e aumento de patrimônio.

Além disso, leia diretamente em seu iPhone/iPad as opiniões de nossa equipe: Conrado Navarro (eu), investidor, MBA em Finanças, fundador do Dinheirama.com, autor de livros e ebooks sobre finanças e articulista de jornais e revistas; Ricardo Pereira, especialista em contabilidade e finanças pessoais, co-fundador do site e autor de livros; e Rodrigo Silveira, apaixado pela Análise Técnica e mercado de ações”.

Além da versão para iOS, fica a sugestão de desenvolverem também um app para o sistema operacional Android. Gostei muito da iniciativa e recomendo o aplicativo!

Parabéns ao amigo Conrado Navarro e a todos os que idealizaram e participaram da transformação de mais esse sonho em realidade!

[Folha] Governo inicia nova rodada de pressões sobre bancos privados. Objetivo: forçar uma baixa nas taxas de administração dos fundos de investimentos. Será?

Notícia publicada hoje na Folha de S. Paulo informa que o Governo pretende fazer uma nova rodada de pressões contra os bancos privados. Depois da ofensiva contra o spread bancário, conforme noticiado nesse post Crédito rotativo do cartão caindo para 3% a.m. no BB e 3,97% a.m. na CEF? Não, obrigado. Melhor ficar longe disso…, o objetivo agora seria forçar uma diminuição das taxas de administração de seus fundos de investimentos, para torná-los mais lucrativos, permanecendo, assim, mais rentáveis que a poupança. De acordo com a reportagem:

“Com isso, a equipe econômica considera que haverá espaço para o Banco Central reduzir mais a taxa básica de juros sem alterar as regras de correção da caderneta.

Segundo a Folha apurou, a equipe da presidente Dilma acredita que o BC poderá reduzir a taxa de juros dos atuais 9% para 8,5% sem provocar fuga dos fundos de investimentos para a poupança.”

Tal como ocorreu no caso dos spreads, só saberemos se efetivamente haverá esse tipo de pressão se os fundos de investimentos dos próprios bancos estatais, CEF e BB, abaixarem suas taxas, fato que parece já ter começado com a CEF diminuindo as taxas de administração de alguns de seus fundos de renda fixa.

Porém, não esperem milagres. As taxas de administração podem baixar, sim, mas eu duvido que baixem a ponto de ficarem competitivas com o Tesouro Direto. Conforme já explicamos em artigos anteriores, A matemática não mente – Parte 2! Tesouro Direto está dando um banho nos fundos de renda fixa dos bancos de varejo. e A matemática não mente: Tesouro Direto está dando um banho nos fundos dos bancos de varejo. Desde que…, os fundos de investimentos em renda fixa no Brasil, tanto pré quanto pós-fixados, apresentam, em geral, taxas altíssimas e rentabilidades, por conseguinte, baixíssimas, rentabilidades essas que, mesmo com essa tendência de redução, dificilmente se aproximarão das que o investidor comum consegue obter nos títulos públicos equivalente.

Dessa forma, não há motivo para preocupação com eventual mudança na caderneta de poupança, conforme já avisado pelo Finanças Inteligentes no artigo Poupança vai continuar a mesma de sempre.

[via blog do Camaleão Faminto] Aposente-se tarde e morra ou liberte-se cedo e viva mais!

Por fim, cabe chamar a atenção para um interessantíssimo artigo publicado no percuciente blog do Camaleão Faminto, que se reporta a um estudo publicado nos Estados Unidos, onde se conclui que:

“Para os aposentados com a idade de 50 anos, sua expectativa de vida média é de 86, e que para os aposentados com a idade de 65 anos, sua expectativa de vida média é de apenas 66,8. Uma conclusão importante deste estudo é que a cada ano se trabalha para além dos 55 anos, perde-se 2 anos de vida útil, em média.“

Tabela extraída do artigo Optimum Strategies for Creativity and Longevity. Observem que, quanto mais tarde a pessoa se aposenta (age at retirement), menos tempo ela vive (average age at death). Taí mais um forte motivo para buscar sua liberdade financeira o quanto antes!

E mais:

“Os que trabalham até tarde, provavelmente, acumulam muito estresse no envelhecimento do corpo e da mente, de tal forma que eles desenvolvem vários problemas de saúde graves e morrem dentro de dois anos depois que se aposentam. Por outro lado, pessoas que têm aposentadorias precoces na idade de 55 anos tendem a viver muito, e a viver bem, em seus 80 anos pra cima. Estes aposentados precoces provavelmente são ou de situação financeira estável ou com maior capacidade de planejar e administrar outros aspectos de sua vida, saúde e carreira, de tal forma que eles podem dar ao luxo de se aposentarem mais cedo e de modo confortável. Esses aposentados precoces não estão realmente em marcha lenta, mas continuam fazendo algum trabalho. A diferença é que eles têm o luxo de escolher os tipos de trabalho de meio período, e o fazem num ritmo mais prazeroso, para que não fiquem muito estressados”.

Para mim, este estudo científico é um “prato cheio” para incentivar ainda mais aqueles que buscam o quanto antes sua independência financeira, pois demonstra que, quanto mais cedo você se aposentar, mais tempo irá viver. O “x” da questão é justamente você ter grana para bancar tanto tempo de vida, e reside aqui essencialmente a importância de desenvolver uma excelente educação financeira, que combine maximização da frugalidade e da capacidade de aportes e de realizar investimentos inteligentes, aliados à manutenção de um padrão de vida que caiba dentro de seu bolso por muitos e muitos anos, quiçá muitas e muitas décadas.

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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[Off-blog] Sistema de classificação de fundos de investimentos

Guilherme — Sat, 21 Apr 2012 01:06:15 +0000

EDITADO: leitores já contactados! Obrigado pela participação!

O sistema de classificação de fundos de investimento que temos hoje no Brasil é elaborado, atualmente, pela ANBIMA, uma associação que representa as instituições do mercado de capitais brasileiro. Para saber mais sobre ela, clique aqui.

O “problema´” é que a ANBIMA divide os fundos em mais de 40 categorias (!!!), conforme podemos ver nesse link.

Tenho uma amiga jornalista que está estudando o tema, e está precisando de uma mãozinha dos amigos do blog. Será que alguém poderia ajudá-la?

Se você aplica seu dinheiro em fundos de investimentos, e conhece essas categorias da ANBIMA, as perguntas dela basicamente são:

- Você já se confundiu no momento de escolher um fundo diante de tantas categorias?

- Você tem uma opinião formada em relação a essa classificação?

- Pensa que esse sistema de classificação é um cuidado do regulador? Ou, o contrário, acha que tudo poderia ser mais simples?

Se você puder ajudar, ou conhece alguém que possa fazê-lo, basta mandar uma mensagem privada para nós (por meio da seção Contato), que eu encaminho os dados de contato para ela. Preciso do nome, telefone e email.

Obrigado!

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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